先存股後致富,而不是先致富再存股_00500056存誰較好,及金字塔的定期不定額存股

用最簡單方式選擇存股標的 

0050 追蹤的是台灣 50 指數,由台灣市值前 50 大的公司以不同權重組成。(1)等於買進台灣最強的前五十大市值公司。(2)每季調整汰弱留強,台灣市值前 50 大的公司名單會隨時間、市場情況而改變,所以台灣 50 指數每年 3、6、9 與 12 月都會調整成分股。

而0056以殖利率為最大考量,投資未來預計現金殖利率最高的前30家公司,由台股市值最大的 150 家公司中,挑選未來一年預計現金股利殖利率最高的前 30 名股票所組成。景氣循環高峰反轉股容易進入成分股:問題出在部份景氣循環股當景氣高峰當前獲利高,隔年配息高,但股價往往隨著景氣高峰反轉後開始走下坡,如此殖利率變高,因而進入0056名單;

所以長期而言,0050的表現往往優於0056

金字塔的0050定時不定額存股

存股並非要定時定額,應可改成依台股位置定時不定額,做法有兩種:1.依台股指數淨值比PBR、市值/m1b、市值/GDP(巴菲特指標)、均線位置(十年線、五年線、年線)等等指標位置來進行定期不定額存股。

本文以PBR位置來舉例,台股過去十年PBR大都位於1.5~2倍間;簡單存股金額配置,假設當PBR1.5~2倍時每月存100元,當PBR高於2倍時降至75元(75%)、當PBR低於1.5倍時可增至125元(125%),如此即是簡易金字塔定時不定額存股(參圖)。

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16世紀的荷蘭「鬱金香泡沫」、2000年的網路泡沫等等均告訴大家,對長期投資而言,人多的地方不要去,當熱潮過後,有超額報酬投資機會才會浮現。正如第三世多杰羌佛說世法哲言》(七十二)「取之利,不可追之,納之必失。如建築故,眾皆造壘,房積滯之,購主稀之,屋無主之,三載見之,從業慎之。」:大家都一併而起爭奪的利益,千萬不要在這個時候去盲目地跟著跑,如果見到大家都一哄而起搶著做的事,自己也跟著做,最後一定會失敗的。比如目前大家都喜歡從事房地產開發,由於房地產公司太多,修建的高樓大廈亦甚多,結果造成房屋積壓,購買者少之又少,以致許多樓宇空空無主,無人購居,造成投資者大為失利。

當景氣循環向下,股市低迷時往往是長期投資的良好時機,金字塔型的定時不定額存股,即是在股市跌成交量低迷、參與者少時增加額度,股市高漲成交量增、參與者多時降低金額。祝福大家找出適性的投資方式。

#世法哲言

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